Що я буду робити зі своїми євро, коли в один прекрасний день Європейський союз візьме та впаде?

Що я буду робити зі своїми євро, коли в один прекрасний день Європейський союз візьме та впаде? «- Запитав мене один з моїх клієнтів, коли почалися проблеми з Грецією

«Ну що ви, - відповів я впевнено, - так питання не стоїть. Звичайні проблеми росту ». Коли незабаром знаменитий своїми прогнозами професор Нуріель Рубіні заявив, що ЄС може розпастися, то я подумав: дурниця - він завжди згущує фарби. Пройшов майже рік, і останні події змусили мене переглянути мою позицію. Європейські уряди готуються вирішувати свої фінансові проблеми. Спробуємо припустити, якими можуть бути ці рішення, і зрозуміти, чим вони загрожують російським власникам євро і як до них підготуватися.

Так вийшло, що мені пощастило особисто знати відомого хірурга Святослава Федорова. Одного разу він показав нам, як працює його знаменитий конвеєр, на якому проходили очні операції. Суть цього методу полягала в тому, що вся операція була розбита на окремі маніпуляції і кожен хірург робив тільки одну з них, а хворого переміщали по конвеєру від одного доктора до іншого. Коли під час операції виникали непередбачені складнощі, то пацієнта негайно переводили в окремий бокс, де операцію закінчував досвідчений хірург, а конвеєр далі продовжував працювати в звичайному режимі.

Фінансовий карантин

Можливо, що подібна технологія буде застосовуватися і для вирішення фінансових проблем у ЄС. Так, наприклад, у випадку з Грецією її повинні були тимчасово вивести із зони євро. Дати можливість поправити свої справи, а потім повернути на своє законне місце. Це повинна бути стандартна процедура, технологічно описана в деталях і дозволяє за допомогою подібного «карантину» дати іншим країнам нормально функціонувати.

Застосування такої схеми дозволило б євро залишатися стабільною світовою валютою практично при будь-яких фінансових потрясінь. Причому в «карантин» могла б знаходитися не тільки одна країна, а й кілька одночасно. При такому варіанті росіянам можна не хвилюватися за свої євро, за винятком тих, які можуть перебувати в банках «захворіли» країн.

Поділ на ліги

Але це не єдиний з можливих методів лікування. Ще один - це поділ європейських країн на декілька «ліг». Життя показало, що розробники фінансової системи EC не надали належного значення тому, що в одному союзі виявилися країни з різним рівнем економічного розвитку. Адже можуть виникнути проблеми (і вони з'явилися!), Які слабким просто не під силу або які вони не можуть вирішувати так, як це роблять «великі хлопці». Одним з можливих рішень тут є поділ європейських країн на кілька груп, які можуть формуватися за тими чи іншими критеріями.

Наприклад, це може бути рівень бюджетного дефіциту або розмір ВВП на душу населення і т. д. З'являються, образно кажучи, вища і перша ліги, як, наприклад, у футболі. Всі країни рівні, лише у вищій лізі функціонує євро, а в першій, скажімо, екю. Причому обидві валюти регулюються Європейським центральним банком. Зрозуміло, що євро буде тут виступати в якості старшого і сильнішого брата. Теоретично у кожного члена першої ліги є шанс колись перейти у вищу. І навпаки: якщо ваші справи стали йти гірше, то завітайте в першу лігу і перейдіть на більш слабку валюту.

Такий варіант, цілком ймовірно, також не представляє великої загрози для власників євро з неєвропейськими паспортами. Хоча можливі технічні складності, як і у випадку з «карантином». Вони залежать від того, до якої країни прив'яжуть вас або ваш банк. Можливо, що в якихось випадках ваші євро можуть цілком або частково поміняти на екю в примусовому порядку.

Вихід Німеччини з ЄС

На мій погляд, найгіршим сценарієм для росіян є той, який передбачає вихід Німеччини із зони євро. На перший погляд такий розвиток подій може здатися фантастикою, але це не так.

За даними за минулий рік, частка Німеччини в сукупному ВВП Європейського союзу склала близько 27%. На неї лягає основний тягар з вирішення фінансових проблем спільного дому. У той же час багато німецьких політиків не без підстав нарікають, що формальні можливості Німеччини при прийнятті важливих рішень Європи не відповідають такому навантаженні. Зростає невдоволення тим, що витрачені гроші могли б використовуватися для вирішення соціальних проблем у самій Німеччині. Все це породжує наполегливі чутки, що готуються різні сценарії повернення країни назад до німецької марки.

Вважаю, що це більше ніж чутки. В усякому разі, про це свідчить недавня публікація в Financial Times (How Germany Could Come to Kill the Euro Гідеона Рахмана, 22. 11. 2010), в якій на повному серйозі розглядається юридичний аспект правомочності виходу із зони євро, використовуючи для цього рішення конституційного суду ФРН.

Розвиток подій за таким сценарієм напевно викличе різкий обвал курсу євро. Враховуючи розмір втрати для ЄС, можна припустити, що в перший час євро може впасти набагато нижче свого паритету з доларом, т. е. за 1 євро даватимуть менше $ 1. Небезпека такого сценарію полягає також у тому, що такі рішення можуть бути оголошені несподівано, і що-небудь серйозне зробити для захисту своїх заощаджень буде вже пізно. Крім того, незрозуміло, хто стане захищати інтереси росіян у цьому випадку. Боюся, що на нашу державу великих надій покладати не варто.

Що робити?

Наскільки реалістичні намальовані перспективи? Звичайно, ідеологи єдиної Європи можуть і далі залишатися прихильниками вирішення бюджетних проблем за допомогою фінансових ін'єкцій. На мій погляд, в даний час шансів на успіх небагато більше, ніж на провал цієї політики. Але це за умови, що криза обмежиться лише кількома невеликими країнами і триватиме не більше трьох років. Якщо допомога знадобиться, наприклад, Іспанії і (або) Італії, то її може просто не знайтися в необхідних розмірах. У цьому випадку євро буде приречений на різке падіння. А відмова окремих країн Європи від спільної валюти може прийняти стрімкий і необоротний характер. Мені чомусь здається, що в надрах урядів багатьох країн готуються (а може, вже й готові) плани дій на випадок екстреного виходу із зони євро.

Що робити? Перш за все усвідомити і змиритися з тим, що Європейський союз переживає тривалий і системну кризу, яка, найімовірніше, негативним чином позначиться на його валюті. Можливі варіанти розвитку подій можуть ще більше посилити ситуацію, що склалася і збільшити втрати росіян - власників євро.

На превеликий жаль, ми на відміну від жителів країн єврозони приречені уважно відстежувати і враховувати на практиці зміни валютних курсів. Наш рубль ще не став настільки сильною і надійною валютою, щоб його можна було використовувати для довгострокового зберігання зароблених коштів, не побоюючись за їх знецінення. Найменше, що можна зробити в цій ситуації, - це орієнтуватися на якусь базову валютну модель для заощадження грошей: 40% - долари США, 40% - євро, 20% - рублі, відповідним чином модифікуючи їх у залежність від своїх конкретних цілей і завдань.

Євро в тумані. Потрібно проявляти крайню обережність, щоб ця невизначеність не завадила вам зберегти те, що ви заробили