Що робити з проблемною іпотекою?

Як раділи наші банкіри і експерти в 2005-2008 роках, коли об'єми іпотечного кредитування росли прискореними темпами

Тоді здавалося, що процес необратім, ще небагато і Україна зможе похвалитися європейською моделлю банківського іпотечного кредитування. Але кризу остудив їх запал і тепер питання, що робити з іпотечними кредитами звучить частіше, ніж риторика про майбутньому цієї сфери.
Що трапилося з іпотекою?Нельзя сказати, що на ринку кредитування нічого не відбувається, що він завмер в очікуванні кращих часів. Так, в лютому 2010 року населення погасило кредити на суму 3,3 млрд. грн. При цьому банки видали нові позики на 860 млн.грн. На жаль, дані показники більшою мірою відносяться до авто- і інших споживчих кредитів. Іпотека ж погашається достатньо поволі, що є результатом вітчизняної специфіки. Більше 88% іпотечних кредитів – валютні. Крім того, 92% іпотеки мають термін погашення більше п'яти років, а як раз довгострокові позики виплачуються особливо погано. На відміну від короткострокових їх складно реструктуризувати, преференції по перерахунку ставок і збільшенню терміну в даному випадку істотно не поліпшать структуру платежів. У результаті - банківська система «обросла» іпотечними валютними кредитами населення майже на 10 млрд. долл. і що з ними робити, незрозуміло.Питання не стояло б так гостро, якби девальвація гривні не носила такий хаотичний характер і національна валюта залишалася на рівні 5,3-5,5 грн. /долл. як планувалося спочатку. Тепер же валютні кредити з курсом близько 8 грн. /долл. є реальною соціальною проблемою України. Але з будь-якої ситуації завжди є вихід.
Девальвація гривні привела до того, що реальна вартість валютних кредитів виросла більш, ніж на 60%. Цілком логічно на законодавчому рівні реструктуризувати валютні іпотечні кредити в гривневі по локризовому курсу, при цьому різницю у вартості кредитів - близько 6-7 млрд. грн. - оформити цінними паперами з терміном звернення 7-10 років. При цьому наділити банки правом використовувати ці цінні папери, як і держоблігації, при отриманні рефінансування від НБУ, а також враховувати їх на своєму балансі. Що це дасть? Позичальники дістануть можливість на даний момент погашати іпотечні кредити по старому курсу. При цьому вони компенсують курсову різницю, але з розстрочкою на десять років. Банки дістануть можливість скоротити свої резерви під проблемні іпотечні кредити і вивільнять грошові кошти для нових позик. А держава позбавиться від ще однієї соціальної проблеми, хоча на первинному етапі доведеться знайти засоби в держбюджеті, щоб викупляти цінні папери у фінустанов через НБУ. Ризики. Швидше за все, цей спосіб не буде підтриманий українськими політиками. Він дуже простий і цивілізований, в нім немає місця піару і популізму, так коханому вітчизняним політикумом..
Курсовую різницю по іпотечних кредитах можна прокрить і за рахунок прибутку банків. Точніше, за рахунок звільнення банків від сплати частини прибули до бюджету на суму курсової різниці. Вкладники дістануть можливість погашати валютні іпотечні кредити по пільговому курсу, який буде нижчий, ніж офіційний. На цю різницю банки зможуть понизити прибуток оподаткування. Що це дасть? Хоч би частково, але це здешевить платежі по валютних іпотечних кредитах. У міру відновлення банківського сектора дана пільга може отримати перспективний розвиток і дозволить понизити соціальну напругу. Може не так швидко, як хотілося б, але іпотечне кредитування відродиться. Ризики. Банки протягом найближчих двох-трьох років не платитимуть податок на прибуток, що виглядає дещо несправедливо відносно тих, хто не мав справи з іпотекою. Але це вже «а-ля український» метод. "Тіло" кредиту - в довгий ящик..
И ще один метод. Нічого не реформувати у сфері іпотеки, на 2011 рік продовжити право банків стягати з позичальників тільки відсотки, а платежі по тілу кредиту переносити на інший період часу. Фактично продовжити те, що діє зараз ще на 2012, 2013 і далі.Що це дасть? Проблема поволі, але вирішуватиметься. У будь-якому випадку, емісія гривні, інфляція, спад безробіття і зростання заробітної плати зроблять свою справу, в 2013 році українцям буде не так складно погашати іпотеку по курсу 8 грн. /долл. Ризики. Банки за рахунок величезних резервів під проблемні активи стануть збитковими, про відродження іпотечного кредитування доведеться забути надовго. Ряд банків постарається всіма правдам і неправдою вилучити закладене житло.
А головне, що так люблять наші політики, дискусії про те, що робити з іпотекою, продовжаться

Дата: 2010-04-02
Источник: http://www.unian.net/